稽查執法三管齊下 資本市場(chǎng)嚴監管碰硬茬治大鱷專(zhuān)家分析認為，雖然信息披露各環(huán)節惡性案件、內幕交易重大案件仍然多發(fā)，但是結合今年首月案件處罰情況來(lái)看，證監會(huì )稽查部門(mén)下一步將在集中執法、業(yè)內執法和科技執法三個(gè)方面加大力度，依法集中整治一批資本市場(chǎng)中興風(fēng)作浪的“大鱷”，加強對于證券從業(yè)人員違規違法買(mǎi)賣(mài)證券或其他問(wèn)題的稽查和懲處，借助科技手段，利用大數據實(shí)現全方位監控，整治市場(chǎng)亂象，保護投資者利益，凈化市場(chǎng)環(huán)境，電子信息技術(shù)現狀和趨勢切實(shí)維護資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展1月以來(lái)，整個(gè)世界是一滴傷心之淚，證監會(huì )共對20宗案件作出行政處罰，其中包括8宗內幕交易案，4宗信息披露違法違規案，4宗證券從業(yè)人員違法買(mǎi)賣(mài)股票案，2宗操縱市場(chǎng)案，1宗中介機構違法違規案，1宗限制期內交易股票案業(yè)內人士指出，雖然信息披露各環(huán)節惡性案件、內幕交易重大案件仍然多發(fā)，但是證監會(huì )2017年嚴查從業(yè)人員違規，去年全年新增立案29起，超過(guò)前兩年案件總數，主要涉及從業(yè)人員利用他人證券賬戶(hù)違規買(mǎi)賣(mài)、持有證券，從業(yè)人員私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券“今年首月證監會(huì )開(kāi)出的罰單情況凸顯了對內幕交易的持續重視和對證券從業(yè)人員違法行為的嚴肅處理。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院負責人田利輝表示，具體來(lái)看，2018年首月罰單中內幕交易案件占到了40%，而證券從業(yè)人員違法買(mǎi)賣(mài)股票和限制期內交易股票等案件往往也是基于內幕交易在高額利益誘導下出現的違法行為。目前，證監會(huì )對這些不敬業(yè)或不專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員嚴肅稽查、嚴懲不貸，起到殺雞儆猴、以儆效尤的示范作用，從而引領(lǐng)廣大金融從業(yè)人員在執業(yè)時(shí)更為敬業(yè)和專(zhuān)業(yè)新時(shí)代證券首席經(jīng)濟學(xué)家潘向東表示，從監管角度來(lái)講，由于使用他人賬戶(hù)進(jìn)行操作的行為具有一定隱蔽性，可能難以第一時(shí)間發(fā)現，監管層在實(shí)際過(guò)程中應考慮將前沿技術(shù)納入到監控體系中，及時(shí)發(fā)現潛在的風(fēng)險東北證券新三板研究中心總監付立春認為，從處罰的數量和類(lèi)型來(lái)看，市場(chǎng)操縱和內幕交易比例明顯上升，這兩類(lèi)案件的查處難度也比較高，這表明證監會(huì )稽查執法的深度、嚴格程度、決心、技術(shù)能力、專(zhuān)業(yè)素養都有了明顯提高。此外，嚴厲打擊證券從業(yè)人員違法違規行為體現了稽查執法的一個(gè)特色，對于一些核心、高層、內部的證券從業(yè)人員稽查力度有了明顯加強，也說(shuō)明了稽查執法更注重案件的核心與本質(zhì)“重拳”打擊市場(chǎng)操縱證監會(huì )新聞發(fā)言人高莉日前就防范市場(chǎng)風(fēng)險、嚴厲打擊操縱市場(chǎng)、維護市場(chǎng)秩序答記者問(wèn)時(shí)表示，證監會(huì )已密切關(guān)注借勢炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問(wèn)題，對于存在涉嫌操縱市場(chǎng)行為的，執法部門(mén)將堅決出“重拳”打擊業(yè)內人士指出，這說(shuō)明證監會(huì )稽查執法強化了市場(chǎng)監控能力，圍繞熱點(diǎn)問(wèn)題、重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節和異常交易行為，不斷修正執法重點(diǎn)，努力提高執法效能，堅持常態(tài)執法和集中打擊相結合的原則，繼續加大對證券期貨違法違規行為的懲治力度田利輝認為，市場(chǎng)操縱是危害我國證券市場(chǎng)健康發(fā)展的嚴重違法違規行為，必須祭出重拳，嚴加打擊。只有對于在股市上呼風(fēng)喚雨危害蒼生的操縱者嚴厲打擊，我國資本市場(chǎng)才有健康發(fā)展的基本保障。能夠操縱市場(chǎng)的往往是有能力的機構或個(gè)人，影視視頻制作所以這是證監會(huì )敢于碰硬茬、治大鱷、抓重點(diǎn)的體現，說(shuō)明證監會(huì )對于市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題的監管出現了積極正面的變化“炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股本身是一種蹭熱度、投機的行為，熱度是一時(shí)的，紀錄片00后跟拍10年！時(shí)刻存在降溫的風(fēng)險。在實(shí)體經(jīng)濟越發(fā)受重視的背景下，上市公司需要思考的是如何提高自身業(yè)務(wù)的質(zhì)量，改善企業(yè)盈利，才有機會(huì )持續性成長(cháng)。”潘向東說(shuō)“三管齊下”加強執法 “從今年1月證監會(huì )罰單情況來(lái)看，傳統違法案件占比70%，2017年同期這一比例為65%，可見(jiàn)傳統違法案件依然是市場(chǎng)上主要違法類(lèi)型。”潘向東指出，從三類(lèi)案件各自占比來(lái)看，操縱市場(chǎng)案占三大類(lèi)案件的比例趨于穩定，今年1月占比12.5%，2017年為18.7%。同時(shí)，為防操縱市場(chǎng)行為再次抬頭，證監會(huì )繼續加大對其打擊力度，近期已經(jīng)密切關(guān)注借勢炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問(wèn)題“今年開(kāi)年以來(lái)，A股市場(chǎng)狀況良好，市場(chǎng)逐漸活躍，隨之而來(lái)也有一些違法違規行為出現，需要高度重視是否存在涉嫌操控市場(chǎng)的行為。”潘向東表示，近年來(lái)，私募基金領(lǐng)域和新三板市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，規模迅速擴大，違法行為涉案金額巨大，給監管帶來(lái)很大挑戰，為了保證資本市場(chǎng)健康發(fā)展，需要做到全面、及時(shí)的監管，對監管效率的要求很高付立春認為，內幕交易、證券行業(yè)從業(yè)人員違法違規及操縱市場(chǎng)類(lèi)案件依然會(huì )是證監會(huì )打擊重點(diǎn)，其中，公司宣傳片拍攝高級別證券從業(yè)人員或者監管層其他利益相關(guān)方等將成為“重中之重”，這也表明整個(gè)稽查執法正在向深水區發(fā)展。同時(shí)，信披規范性也是監管層關(guān)注的焦點(diǎn)，尤其是對信息合法、合規、紫砂壺含蕾設計構思思索，高效披露方面將會(huì )更加重視，積極引導相關(guān)方去規范、完善、影視視頻制作及時(shí)地進(jìn)行信息披露田利輝認為，下一步證監會(huì )稽查部門(mén)將在集中執法、業(yè)內執法和科技執法三個(gè)方面加大力度。其中，集中執法是指證監會(huì )對“硬茬子”勇敢亮劍，依法集中整治一批資本市場(chǎng)中興風(fēng)作浪的“大鱷”，切實(shí)保護中小投資者，致力實(shí)現金融市場(chǎng)的穩定發(fā)展；業(yè)內執法是指加強對于證券從業(yè)人員違規違法買(mǎi)賣(mài)證券或其他問(wèn)題的稽查和懲處；科技執法是指借助科技手段，利用大數據實(shí)現全方位監控，“讓莊家操盤(pán)者棄甲宵遁，讓違規違紀者聞風(fēng)遠遁，讓違法之財無(wú)處藏身”，建立風(fēng)清氣正的中國資本市場(chǎng)。（記者 徐昭）